Chỉ số DXY là gì? Làm sao để sử dụng chỉ số DXY hiệu quả?

Chỉ số DXY là một trong những chỉ số quan trọng thể hiện giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) được sử dụng phổ biến trong lĩnh vực tài chính và giao dịch ngoại hối.

Do đó, các nhà đầu tư, nhà giao dịch và các chuyên gia tài chính rất quan tâm đến chỉ số này. Vậy chỉ số DXY là gì? Làm sao để sử dụng chỉ số DXY một cách hiệu quả nhất? Hãy cùng tham khảo trong bài viết sau của VayOnlineNhanh nhé!

Chỉ số DXY là gì?

Chỉ số DXY (chỉ số Đô la Mỹ) hay con được gọi với cái tên USD Index là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tài chính và giao dịch ngoại hối. Nó đo lường sức mạnh của đồng Đô la Mỹ (USD) so với một nhóm gồm 6 đồng tiền tệ khác trên thị trường quốc tế.

Chỉ số DXY cung cấp cho nhà đầu tư, nhà giao dịch và các chuyên gia tài chính một công cụ quan trọng để đánh giá sức mạnh của USD trên thị trường quốc tế. Bằng cách theo dõi và phân tích chỉ số DXY, người sử dụng có thể có cái nhìn tổng quan về xu hướng và biến động của USD, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư và giao dịch hiệu quả.

Chỉ số DXY được ra đời vào thời gian nào?

Chỉ số DXY được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 sau khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods bị giải thể. Hệ thống Bretton Woods được thành lập vào năm 1944 và kéo dài đến năm 1973, và nó đặt nền móng cho chế độ tỷ giá cố định và bản vị vàng.

Tuy nhiên, do USD được định giá quá cao và gặp những vấn đề về tỷ giá hối đoái, tổng thống Richard Nixon đã quyết định tạm thời đình chỉ chế độ bản vị vàng. Điều này đã mở ra thời kỳ tỷ giá hối đoái linh hoạt, và các chính phủ trên thế giới lựa chọn các hình thức trao đổi tiền tệ khác nhau.

Chỉ số DXY được quản lý bởi ICE Futures US từ năm 1985. Ban đầu, giá trị của DXY được định là 100.000. Đến tháng 2 năm 1985, chỉ số DXY đã đạt mức giao dịch cao nhất là 164.720. Ngày 16 tháng 3 năm 2008, chỉ số DXY giảm xuống mức thấp nhất là 70.698. Cấu trúc của rổ tiền tệ chỉ bị thay đổi một lần duy nhất khi một số đồng tiền châu Âu được thay thế bằng đồng Euro vào năm 1999.

Những thành phần cấu tạo nên chỉ số DXY

Chỉ số DXY được cấu tạo bởi sáu đồng tiền lớn, với tỷ lệ phân chia như sau:

Đồng Euro (EUR): Đồng Euro chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số DXY với 57.6%. Điều này phản ánh tầm quan trọng của khu vực sử dụng Euro và ảnh hưởng của chính sách tiền tệ của khu vực này đối với đồng Đô la Mỹ.
Đồng Yên Nhật (JPY): Yên Nhật chiếm 13.6% trong chỉ số. Đây là đồng tiền của một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới và có tầm quan trọng toàn cầu trong lĩnh vực thương mại và tài chính.
Đồng Bảng Anh (GBP): Bảng Anh đóng góp 11.9% trong chỉ số DXY. Đồng GBP, được gọi là “Cable”, có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu.
Đồng Đô la Canada (CAD): Đồng Đô la Canada chiếm 9.1% trong chỉ số. Đây là đồng tiền của một quốc gia xuất khẩu dầu mỏ lớn và có mối quan hệ mật thiết với giá dầu thế giới.
Đồng Krona Thụy Điển (SEK): Krona Thụy Điển đóng góp 4.2% trong chỉ số DXY. Đồng SEK đóng vai trò quan trọng trong thị trường xuất khẩu và ngành công nghiệp sản xuất của Thụy Điển.
Đồng Franc Thụy Sĩ (CHF): Franc Thụy Sĩ chiếm 3.6% trong chỉ số. Đây là đồng tiền được xem là một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ biến động tài chính.

Tỷ lệ phân chia trên cho thấy đồng Euro của khu vực Châu Âu chiếm ưu thế và có trọng số lớn hơn so với các đồng tiền khác trong chỉ số DXY. Điều này phản ánh vai trò quan trọng của các quốc gia Châu Âu là đối tác thương mại chính và lớn nhất của Hoa Kỳ.

Chỉ số DXY bị tác động bởi những yếu tố nào?

Sau khi đã biết được chỉ số DXY là gì, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số nay ngay dưới đây:

Cung và cầu của đồng USD và 6 loại tiền tệ khác: Chỉ số DXY phản ánh sự biến động giá trị của đồng USD so với các đồng tiền khác. Sự tăng giảm của cung và cầu tiền tệ này có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD và làm biến đổi chỉ số DXY. Các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số DXY để đưa ra những dự đoán về sự tăng giảm của đồng USD trong tương lai.
Mức độ lạm phát và sự ổn định kinh tế: Mức độ lạm phát và sự ổn định kinh tế của một quốc gia cũng có ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền của họ. Nếu một quốc gia có mức lạm phát thấp và kinh tế ổn định, đồng tiền của họ thường mạnh hơn và có thể tạo đà cho tăng giá trị của đồng USD, từ đó làm tăng chỉ số DXY.
Mối quan hệ với sự tăng trưởng kinh tế: Chỉ số DXY có mối quan hệ mật thiết với sự tăng trưởng kinh tế của các quốc gia. Khi nền kinh tế bị biến động, chỉ số DXY cũng sẽ biến đổi theo.
Chính sách tiền tệ của quốc gia: Chính sách tiền tệ, đặc biệt là các biện pháp liên quan đến lãi suất và mua bán trái phiếu chính phủ, có tác động đáng kể đến giá trị của đồng tiền. Khi một quốc gia tăng lãi suất, đồng tiền của họ thường hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư và doanh nghiệp quốc tế, dẫn đến sự tăng giá trị của đồng tiền đó và làm tăng chỉ số DXY.

Tầm ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường tài chính

Chỉ số DXY ảnh hưởng đến thị trường tài chính quốc tế vì USD là một trong những đồng tiền quyền lực nhất trên toàn cầu và được sử dụng rộng rãi trong giao dịch và thương mại quốc tế. Do đó, biến đổi của DXY có thể tạo ra tác động đa chiều đối với nhiều loại tài sản và thị trường, mang lại cơ hội đầu tư và rủi ro cho các nhà đầu tư và người tham gia thị trường. Cụ thể như sau:

Thị trường ngoại hối (Forex)

USD được sử dụng rộng rãi và là đồng tiền phổ biến để trao đổi với các tài sản và hàng hóa trên toàn cầu. Do đó, chỉ số DXY có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường Forex. Nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số DXY để đánh giá và cân nhắc việc đầu tư vào các cặp tỷ giá.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số DXY ảnh hưởng đến nền kinh tế của các quốc gia và điều này có tác động đến nhiều ngành nghề và doanh nghiệp. Do đó, chỉ số DXY cũng gây tác động đến thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán Việt Nam cũng không ngoại lệ với những doanh nghiệp được hưởng lợi khi USD tăng giá và những doanh nghiệp nhập khẩu bị ảnh hưởng.

Thị trường vàng

Vàng vẫn đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, được sử dụng như một phương tiện trao đổi, đầu tư và dự trữ giá trị. Khi USD tăng giá, nhiều người có xu hướng bán vàng để mua đồng USD, trong khi khi USD giảm giá, nhiều người lại chuyển đổi từ USD sang vàng để bảo vệ tài sản. Do đó, chỉ số DXY có tác động đáng kể đến thị trường vàng.

Thị trường tiền điện tử (Crypto)

Có một mối quan hệ đối nghịch giữa Bitcoin và đồng USD. Khi chỉ số DXY tăng, đồng USD trở nên mạnh hơn, điều này thường làm giảm giá của các tiền điện tử. Ngược lại, khi chỉ số DXY giảm, các tiền điện tử thường có xu hướng tăng giá, do sự tìm kiếm nơi an toàn tránh biến động của USD.

Cách đọc hiểu biểu đồ thể hiện chỉ số USD Index một cách chính xác

Chỉ số đồng Đô la Mỹ được thống kê hàng ngày dưới dạng biểu đồ tương tự như đồ thị giá của các mã chứng khoán. Bạn có thể xem biểu đồ chỉ số DXY trực tuyến trên các trang web chuyên về chứng khoán như tradingview.com, investing.com, ifcmarkets.com.

Chỉ số USD Index được tính trong khoảng thời gian 24 giờ/ngày, 5 ngày/tuần, và 286 ngày/năm. Chỉ số này đo lường giá trị của đồng Đô la Mỹ so với một số cơ bản để so sánh, và giá trị cơ bản được đặt là 100.00.

Ví dụ: Trên biểu đồ chỉ số DXY, nếu chỉ số có giá trị là 106,98, điều này có nghĩa là USD Index đã tăng 6,98% so với thời điểm ban đầu. Tương tự, nếu chỉ số có giá trị là 67,3, điều này đồng nghĩa với việc USD Index đã giảm đi 32,7% so với thời điểm ban đầu.

Việc đọc hiểu biểu đồ chỉ số USD Index này là rất quan trọng để theo dõi và đánh giá sự biến động của đồng Đô la Mỹ trên thị trường.

Cách đọc hiểu biểu đồ thể hiện chỉ số USD Index một cách chính xác

Các doanh nghiệp được hưởng lợi và bị lỗ khi đồng USD tăng giá

Trong môi trường đồng USD tăng giá, có những doanh nghiệp được hưởng lợi và những doanh nghiệp gặp khó khăn. Cụ thể:

Doanh nghiệp xuất khẩu hàng dệt may, thuỷ sản, gỗ

Những doanh nghiệp này thường thanh toán bằng đồng USD và thu được thu nhập từ việc xuất khẩu sản phẩm. Khi đồng USD tăng giá, giá trị thu nhập của họ trong đồng tiền địa phương tăng lên, đóng góp vào tăng trưởng và lợi nhuận của doanh nghiệp. Ví dụ: GIL, VHC và các doanh nghiệp tương tự.

Doanh nghiệp vay nợ bằng loại tiền tệ khác trong rổ tiền tệ của USD

Những doanh nghiệp này vay nợ bằng một loại tiền tệ khác trong rổ tiền tệ của USD (ví dụ: euro, yen). Khi đồng USD tăng giá, tiền tệ khác này sẽ mất giá so với USD, dẫn đến giảm giá trị nợ của họ trong đồng tiền địa phương và giảm chi phí vay nợ. Điều này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp. Ví dụ: ACV, TMS và các doanh nghiệp tương tự.

Doanh nghiệp nhập khẩu từ Mỹ

Những doanh nghiệp này phải thanh toán bằng đồng tiền địa phương để mua hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ. Khi đồng USD tăng giá, giá trị của đồng tiền địa phương so với USD giảm, làm tăng chi phí nhập khẩu và có thể gây khó khăn cho những doanh nghiệp này. Đặc biệt, các ngành như hoá chất, dược phẩm có thể chịu ảnh hưởng lớn.

Doanh nghiệp có tỷ trọng vay nợ USD cao trên tổng tài sản

Những doanh nghiệp này gặp bất lợi khi đồng USD tăng giá, vì nợ vay của họ trong USD khiến họ phải chịu lỗ tỷ giá. Điều này dẫn đến tăng chi phí tài chính và làm giảm lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.

Cách sử dụng chỉ số Đô la Mỹ để đạt được hiểu quả cao nhất

Trong giao dịch ngoại hối, chỉ số Đô la Mỹ (USD Index) cung cấp tín hiệu quan trọng khi xu hướng thị trường và đồng USD không rõ ràng. Dưới đây là cách sử dụng chỉ số DXY để đạt được hiệu quả cao nhất:

USD là đồng tiền yết giá: Nếu USD là đồng tiền yết giá trong cặp tiền giao dịch của bạn, quan sát chỉ số DXY và giá của cặp tiền đó có thể giúp xác định xu hướng chung. Thường thì chỉ số DXY và giá cặp tiền này có khả năng di chuyển cùng hướng. Nếu chỉ số DXY tăng, có khả năng giá cặp tiền cũng tăng, và ngược lại.
USD là đồng tiền định giá: Nếu USD là đồng tiền định giá trong cặp tiền giao dịch của bạn, quan sát chỉ số DXY và cặp tiền đó có thể giúp đánh giá tình hình. Trường hợp này, chỉ số DXY và giá cặp tiền có thể di chuyển ngược nhau. Nếu chỉ số DXY tăng, có khả năng giá cặp tiền giảm, và ngược lại.
Sử dụng chỉ số DXY để định hướng giao dịch: Chỉ số DXY có thể được xem như một công cụ để định hướng cho đồng USD trong cặp tiền giao dịch. Nghiên cứu và theo dõi chỉ số DXY giúp bạn có cái nhìn tổng thể về tình hình của đồng USD trên thị trường. Điều này có thể giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch chính xác và hiệu quả.

Sử dụng chỉ số Đô la Mỹ (USD Index) theo cách trên có thể giúp bạn hiểu và đánh giá tốt hơn về tình hình đồng USD trong giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số DXY chỉ là một trong nhiều yếu tố cần xem xét trong quyết định giao dịch và không đảm bảo sự thành công tuyệt đối.

Tổng kết

Như vậy, VayOnlineNhanh đã cung cấp những thông tin chi tiết thông qua bài viết trên giúp bạn hiểu rõ hơn chỉ số DXY là gì cũng như cách đọc và sử dụng chỉ số này một cách hiệu quả, chính xác nhất.

Khi chỉ số DXY xảy ra biến đổi sẽ mang đến nhiều thách thức cũng như tạo ra cơ hội cho các doanh nghiệp kinh doanh trong nhiều ngành nghề khác nhau tại Việt Nam.